原标题：「和解」已两月 Binance 终「回血」

2024年走完第一个月，加密资产市场盈利能力最强赛道中心化交易所（CEX）也交上了全年数据最全面的答卷。

综合TokenInsight 《Crypto交易所2023年度报告》、DeFiLlama、CoinGecko数据，2023年，全球Top10加密资产交易所全年贡献了34.26万亿美元的交易量，较2022年下降约16%，其中，在现货和衍生品年度交易量上，Binance均位列第一，OKX、Bybit分别位列第二、第三。

在市场份额层面，Binance较年初的54.2% 减少至48.7%，尽管下降了超5%，但仍保持主导地位。OKX占据了16.1%，Bybit占据了12.3%，两者的上均较年初有所上升，加起来尚不及Binance。KaikoData数据显示，最近2个月，Binance的市场份额已经恢复至49%。

从交易量、资金净流入数据的变化节点看，Binance份额下降与其和美国SEC、司法部等监管部门的执法行动不无相关，特别是自去年11月21日它与美司法部达成和解、被罚43亿美元后，连续13天内出现净流出，总计28.65亿美元“出走”Binance。

外界也总有声音担心Binance的“家底”是否依然雄厚。

12月4日，资金重新回流Binance，去年12月和今年1月两个月，正值比特币ETF预期高涨，Binance的净流入美元规模达54亿，“失地”被收复，各链上的Binance地址总资产价值在1月底达到809亿，较去年同期增长了28.25%，无论是体量还是增长，均据各家之首。

数据表现一定程度上安稳了Binance的内外部的“军心”，其过去6年持续积累的市场基础并没有轻易被撬动，也与加密资产市场最近两个月的整体上扬相得益彰，而这个“全球第一”并没有松懈，在用户的引、留层面将“求胜欲”拉满。

CEX业内 Binance多指标仍居TOP1

Binance与美国司法部达成和解一事已经过去2个月，除了43亿美元罚款令人印象深刻外，还有美国司法部当时描述这家平台时的措辞“全球最大”，连“之一”都没加。这不排除监管“对其定位越高，使其担责越重”的成分存在，但“全球最大”这个印象并不夸张。

在刚刚过去的2023年，Binance仍然是占据市场份额最大的加密资产交易平台，尽管这个数据已经从年初的54.2%降至48.7%，但在TokenInsight 《Crypto交易所2023年度报告》中，这个数据仍接近一半，剩余的51.2%由9家主流加密资产交易平台分食，其中市场份额超过10%的仅3家。

Crypto CEX市场份额分析（自TokenInsight）

自从2010年Mt.Gox开启了加密资产交易所这一商业赛道后，崛起、陨落成为这里永恒不变的主题，变得永远是主角们。最能被华语用户感知到的格局之变是过去常说的“三大”，如今，“B”与“O”犹在场，“H”正在被新的“B”替代。

TOP3是次序指代，而当前的前三名，第二、第三与第一的数据差距不小。

以交易量为维度，我们以CoinGecko录入数据梳理（2023年前11个月和2024年1月），在现货市场，Binance的交易量为3.77万亿美元，OKX为0.54万亿美元，Bybit为0.43万亿美元，二者相加不及Binance的1/3；CEX的衍生品交易为市场贡献了更可观的交易量，Binance为14.32万亿美元，OKX、Bybit分别为4.96万亿美元和3.69万亿美元。

12个月内加密资产交易所TOP3交易量数据

以交易所在各链上地址内的资产总值（TVL）为维度，DeFiLlama数据显示，截止1月31日，Binance的总资产价值为809亿美元，排在第二的是OKX为155亿美元，第三的位置属于Bitfinex为137亿美元，差距仍以数倍计。

Binance和OKX在月内的资金流入量均在10亿美元以上，流入资金较为可观，排在之后的交易所，资金美元价值月流入过亿的包括Robinhood、Bybit在内共计6家。

转负为正 Binance 两月流入超50亿美元

如果从数据看，Binance地址内的TVL在整个2023年较为平稳状态，一直保持在600亿美元上下，资金流入、流出的流动性较高。

去年6月、9月，Binance 的TVL在出现了两次较为明显的下滑，分别降至588亿美元和581亿美元，美元价值也分别在这两个月流出了38亿美元和10亿美元。

两次下滑多少与监管/合作伙伴的动作有关。6月，恰是美国SEC以发售未经注册证券为由起诉Binance实体的时候；而9月，Binance的欧元银行合作伙伴Paysafe终止了双方的合作。

最近12个月BinanceTVL和美元价值流入数据（自DeFilLama）

可见，外部情势很难不影响Binance用户对资金去留的操作，也经常在流出后的一个月再次流入。而令Binance的名字广泛登上媒体头条的事件是去年11月21日与美国司法部的和解事件，那之后，资金连续13天内从Binance流出，整个11月，总计16.35亿美元的资金在链上的确显示为流出状态。

有意思的是，Binance的TVL在这期间有增无减，从10月的646亿美元反倒增长到了11月的670亿美元，这很难不让人羡慕Binance的韧性。

到了之后的12月及今年1月，Binance的TVL打破前高，先后为796亿美元和809亿美元，分别较11月上升了18.80% 和20.74%；1月的TVL较去年同期则增长了28.25% ；12月、1月再次延续了“流出后流入”的规律，两个月内的美元价值从11月由负转正，流入价值分别为31.13亿美元和23.59亿美元；这两个月，Binance的市场份额也上升至 49%。

最近两月Binance市场份额恢复至49.44%（自 KaikoData）

进入2024年后，美国司法部的处罚对Binance的影响正在削弱，这不仅体现在资金在Binance的留存情况，也体现在交易量上。

最近两个月，Binance在现货市场和衍生品市场的交易量仍然保持领先地位。CoinGecko 2月1日数据显示，Binance的24小时内现货交易量为148.72亿美元，超过了最近12个月的日均交易量103.32亿美元；24小时内衍生品交易量为397.19亿美元，而最近12个月内其衍生品日均交易量为392.46亿美元。